Индекс массы (технический анализ)

Не следует путать с Индексом массы тела.

Индекс массы (MI от англ. mass index) — разработанный Дональдом Дорси (англ. Donald Dorsey) технический индикатор прогнозирующий разворот тенденции на основе анализа ширины диапазона между максимальной и минимальной ценами^[1].

Методика вычисления

Индекс массы является суммой отношений экспоненциальной скользящей средней первого (EMA) и второго (DMA) порядка разности между максимальной и минимальной ценой за период:

$\textit{MassIndex}_{p,n,t} = \sum_{i=0}^{p-1} \frac{\textit{EMA}_{n,t}(\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t})}{\textit{DMA}_{n,t}(\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t})},$

где:

• $\textit{MassIndex}_{p,n,t}$ — индекс массы в момент $t$, построенный на экспоненциальных скользящих средних с шириной окна $n$ и периодом суммирования $p$.
• $\textit{EMA}_{n,t}(\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t})$ — экспоненциальная скользящая средняя c шириной окна $n$ от разности максимальной и минимальной цены за период: $\textit{EMA}_{n,t} = \alpha \cdot (\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t}) + (1-\alpha) \cdot \textit{EMA}_{n,t-1}.$
• $\textit{DMA}_{n,t}(\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t})$ — двойное экспоненциальное скользящее среднее с шириной окна $n$ от разности максимальной и минимальной цены за период: $\textit{DMA}_{n,t} = \alpha \cdot \textit{EMA}_{n,t} + (1-\alpha) \cdot \textit{DMA}_{n,t-1}.$
• $\textit{High}_{t}, \textit{Low}_{t}$ — максимальная и минимальная цена в периоде.
• $\alpha = \frac{2}{n + 1}$ — коэффициент сглаживания, выражаемый традиционно для технического анализа в периодах — $n$.

В оригинальном варианте использовалось девятидневное сглаживание с суммированием двадцати пяти значений:

$\textit{MassIndex}_{25,9,t} = \sum_{i=0}^{24} \frac{\textit{EMA}_{9,t}(\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t})}{\textit{DMA}_{9,t}(\textit{High}_{t} - \textit{Low}_{t})}.$

Торговые стратегии

Индекс массы не показывает направление движения, он лишь призван определить момент разворота. В соответствии с оригинальной методикой вероятность разворота повышается, когда индекс массы вначале повышается выше определённого уровня, а потом опускается ниже другого — так называемый «разворотный горб» (англ. reversal bulge). В оригинальной методике для сигнала изменения тенденции индекс массы вначале должен подняться выше 27, а потом опуститься ниже 26,5.

Направление открытия позиций выбираются на основе других индикаторов, например, по экспоненциальной скользящей средней цены закрытия — если она растёт (текущее значение выше предыдущего), значит следует рассматривать сигнал индекса массы в качестве сигнала к покупке и наоборот.

Примечания

1. ↑ Стивен Б. Акелис Индекс массы (Mass Index) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 118—119. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.